

3月20日,华泰证券指出,电子气体是芯片的关键原料,在晶圆制造成本中仅次于硅片。伴随芯片向新型存储技术、先进制程及先进封装等发展,据TECHCET,2026年全球电子气体市场规模有望同比+8%至68亿美元。华泰证券认为伴随我国存储厂、晶圆厂等扩产,中东等地缘冲突下氦气等气体供给受限,2026年我国电子气体行业景气有望加速。2024年我国上市公司电子气体市场份额占国内市场规模40%,伴随自主可控要求提高、反倾销等事件催化,国产化率有望提高,我国头部电子气体公司有望充分收益。
此外,华泰证券指出,在反垄断与后隐私政策时代,海外广告迎来AI驱动的变现效率革命。行业核心逻辑由标签追踪转向实时意图预测,原本基于用户ID体系的围墙花园出现松动,开放网络中具备全栈AI底座的头部平台强势崛起配资炒股论坛,凭借领先的变现效率与盈利弹性,正主导预算结构性重构并享受估值溢价。建议关注在这一轮技术长周期中产业链布局相对完善、垂类数据积累深厚、具备自研算法和良好工程能力的标的。
广瑞配资提示:文章来自网络,不代表本站观点。